谷来镇处于小舜江上游，会稽山腹地，区域内群山环抱，山林茂密，植被良好，水力资源丰富，多年平均年降雨量达1554.2毫米，多年平均年经流深为879.5毫米。镇域面积103.68平方公里，其中103.068平方公里在小舜江流域，境外尚有43.168平方公里集水面积的水量流入我镇，镇域内有水能资源蕴藏量4731千瓦，现已开发建设小水电站12座总装机容量3330千瓦，占资源理论蕴藏量的年发电量的70%，年发电达760万千瓦时。为全省最早实现梯级开发小水电的乡镇。

    谷来镇对小能资源的开发利用较早，早在五十年代就开始利用溪江的自然落差，用水作为动力建造水碓厂、水磨厂，进行粮食加工。到1958年至1972年间各地利用溪江自然落差开发低水头、小容量、自发自用的小型水力发电站。最早一座电站是1958年建成的城后电站，装机一台10千瓦。1960年5月，全县第一座高水头（78米）小电站——北山区上东山“松木管”电站（装机100千瓦）建成，与1959年10月投产的溪下山电站（装机55千瓦）联合供电，受益四、五个村，形成全县第一个自供区小电网。到1972年底已建成自发自用的小型水电站17座，装机容量17台356千瓦。进入七十年代后，小水电开发建设进入了高峰，通过全面规划，对小舜江实施梯级开发，且开发规模较大。到七十年代末就开发建设了显潭二级（1973年4月建成，装机2台420千瓦）、外横（1979年4月建成，装机1台75千瓦）、打石岭（1979年5月建成，装机2台275千瓦）、吕岙（1979年5月建成，装机2台共235千瓦）、显潭一级（1979年9月建成，装机2台共325千瓦）、七七（1979年10月建成，装机1台410千瓦）、铜坑湾（1979年10月建成，装机1台75千瓦）、横山（1979年12月建成，装机1台40千瓦）等八座电站，总装机容量达13台1855千瓦。在1973年5月，装机容量420千瓦的显潭二级电站投产时，就并入渠离较近的绍兴平水电网，后与陆续建成的其他七座电站及竹溪电站联网运行，形成北山电网，再与平水联网，成为自发自用、多余送网的自供网。1980年在四川成都召开的全国小水电会议上，原显潭公社被国家水利电力部评为全国小水电建设和管理先进单位。八十年代后又继续进行小水电站的开发和改造，先后将显潭二级其中一台100千瓦的机组更换成250千瓦，增容150千瓦，横山电站增加一台75千瓦机组，新建青童岭（1983年2月建成，装机一台75千瓦）、显潭三级（1988年10月建成，装机3台共375千瓦）、显潭四级（1992年10月建成，装机3台共480千瓦）、岭下（2005年8月建成，装机2台320千瓦）等四座电站。装机容量又增加了1475千瓦。然而因梯级开发大电站截取了小型电站的水库，小电站无水可发，村村通了大电网，电力充沛，用电更加稳定，使原建造的17座小型电站陆续报废，停止发电。 到1981年底，北山变电所建成，北山电网脱离平水电网并入嵊县电网。但运行方式仍采用“自发自供、多余送网、余缺调剂、自负盈亏”的办法。这一电力管理体制一直继续到2000年底，是嵊州市唯一一个发、供、用独立运行40年之久的小水电自供区。